Is Options Trading Good

Le bon, le mauvais et le laide des options Trading Le bon, le mauvais et le laid des options de négociation Vous ne pouvez pas les gagner toute la bonne gestion de l'argent Vendredi n'était pas un bon jour pour moi. Je suis l'éditeur de Cabot Options Trader. Et pour la première fois en près de deux ans, mes abonnés peuvent regarder leur première perte totale sur une recommandation. Si vous échangez des options aussi longtemps que je l'ai, vous savez que vous allez obtenir la situation extrême occasionnelle: un stock va gap up brusquement lorsque vous êtes détenir met, ou un stock sera gap vers le bas alors que vous tenez des appels, mais il encore Piqûres Dans ce cas, j'avais recommandé l'appel du 23 juin sur Autodesk (ADSK) le 11 mai. Le stock était monté sur le rail inférieur d'un canal de tendance en pente ascendante et il était survendu basé sur l'indice de force relative de 10 jours. Le RSI mesure une performance récente des actions par rapport à ses performances passées. Une lecture au-dessus de 70 est considérée comme achetée et une lecture en dessous de 30 est considérée comme survendue. La configuration avait semblé idéale, mais le stock a nettement baissé le vendredi après une annonce décevante annonce jeudi soir. L'écart inférieur a créé une situation où l'appel du 36 juin était pratiquement sans valeur, de sorte à moins que le stock peut rallier brusquement entre maintenant et Juin 15 (la date d'expiration), les abonnés à Cabot Options Trader subira leur première perte totale sur une recommandation. C'est la partie laide de l'échange d'options. La mauvaise partie des options de négociation est que si vous achetez des puts et des appels, votre pourcentage de gain est susceptible d'être dans le voisinage de 50, beaucoup moins qu'un système à long terme typique d'investissement. J'ai discuté de cela dans un article pour Cabot Wealth Advisory le mois dernier, trois facteurs déterminent si vous gagnez de l'argent sur le marché. Maintenant, laissez-nous aller à la bonne partie de négociation d'options. Alors qu'une perte 100 est quelque chose que nous ne voulons pas traiter, il est inévitable lorsque vous échangez des options pour une longue période. Autodesk a été ma 75e recommandation Cabot Options Trader en près de deux ans. Donc, bien que Im déçu, je peux vivre avec une perte totale tous les deux ans, surtout quand je regarde les sept métiers où les abonnés ont fait plus de 100 sur les recommandations. Il y avait même une recommandation où les abonnés en moyenne 190. Le fait que vous pouvez perdre 100 est le risque d'acheter des options à court terme. Mais 100 est aussi le maximum que vous pouvez perdre, alors que vos gains sont illimités. Le meilleur échange que j'ai jamais fait sur une option a été en Décembre 1990 quand j'ai eu des appels sur un stock et la société a obtenu une offre publique d'achat. Les appels que j'ai acheté pour 1,75 chacun valaient 22 chaque nuit. (Rappelez-vous quand vous parlez de prix des options, chaque option représente 100 actions, donc vous devez multiplier le prix de l'option fois 100, donc les 175 options vaut 2200 chacun). Thats un gain de 1 157. La clé pour survivre à une perte complète sur un métier est d'utiliser une bonne gestion de l'argent. Dans le Guide Cabot sur le négoce d'options. Il ya des suggestions pour une bonne gestion de l'argent. Je recommande que pas plus de 20 de votre portefeuille total soit utilisé pour les options de négociation, et je recommande de ne pas mettre plus de 20 dans un seul métier. Donc, si un portefeuille de personnes investissement est de 50.000, pas plus de 10.000 devraient être consacrés à l'échange d'options. Sur ce 10 000 dédié à l'échange d'options, pas plus de 2 000 devraient aller dans un seul métier. Ainsi, dans le cas d'une perte totale, le compte d'options prend un coup de 20 et le portefeuille total prend seulement un coup de 4. Une bonne gestion de l'argent est important, peu importe ce que vous investissez, mais il est crucial lorsque vous utilisez une stratégie d'achat d'options. Vous pouvez prendre une perte comme celle qui tenait sur ADSK, mais vous vivez pour le commerce un autre jour. Bonne chance et bon investissement, Rick Pendergraft Rédacteur de Cabot Options TraderOptions Stratégies de négociation Options Stratégies de négociation: Acheter des options d'achat Acheter une option d'achat mdashor faire un ldquolong callrdquo trademdash est une stratégie simple et directe pour profiter d'un mouvement ascendant ou tendance. Il est également probablement le plus élémentaire et le plus populaire de toutes les stratégies d'option. Une fois que vous achetez une option d'achat (également appelée ldquoestablishing un positionrdquo long), vous pouvez: bull Vendre. Exercice de votre droit d'acheter le stock au prix d'exercice au plus tard à l'expiration. Bull Laisser expirer. COMMENT OPTIONS COMMERCIALES: Une option d'achat vous donne le droit, mais pas l'obligation, d'acheter le stock (ou de le libérer de son propriétaire) au prix d'exercice de l'option pendant une période déterminée (jusqu'à ce que vos options expirent et soient n'est plus valide). En règle générale, la raison principale de l'achat d'une option d'achat est parce que vous croyez que le stock sous-jacent appréciera avant l'expiration à plus que le prix d'exercice plus la prime que vous avez payé pour l'option. Le but est de pouvoir tourner autour et vendre l'appel à un prix plus élevé que ce que vous avez payé pour lui. Le montant maximum que vous pouvez perdre avec un appel long est le coût initial du commerce (la prime payée), plus les commissions, mais le potentiel de hausse est illimité. Cependant, parce que les options sont un atout, le temps va travailler contre vous. Alors assurez-vous de vous donner suffisamment de temps pour avoir raison. Options Stratégies de négociation: Acheter des options de vente Les investisseurs veulent parfois capturer les bénéfices sur le côté vers le bas, et acheter des options de vente est un excellent moyen de le faire. Cette stratégie vous permet de capturer les bénéfices d'un bas de la même façon que vous capturez de l'argent sur les appels d'un mouvement vers le haut. Beaucoup de gens utilisent également cette stratégie pour les couvertures sur les stocks qu'ils possèdent déjà s'ils s'attendent à court terme à la baisse dans les actions. Lorsque vous achetez une option de vente, il vous donne le droit (mais pas l'obligation) de vendre (ou de ldquoputrdquo à quelqu'un d'autre) un stock au prix spécifié pour une période de temps définie (lorsque vos options expireront et ne seront plus valides ). Pour de nombreux commerçants, l'achat met sur les stocks qu'ils croient sont dirigés plus bas peuvent porter moins de risques que de court-circuiter le stock et peut également fournir une plus grande liquidité et de levier. De nombreux stocks qui devraient diminuer sont fortement en court-circuit. En raison de cela, itrsquos difficile d'emprunter les actions (surtout sur une base de short-them). D'autre part, l'achat d'un put est généralement plus facile et doesnrsquot vous obliger à emprunter quoi que ce soit. Si le stock se déplace contre vous et les têtes plus élevé, votre perte est limitée à la prime payée si vous achetez un put. Si yoursquore court le stock, votre perte est potentiellement illimitée que les rallies de stock. Les gains pour une option de vente sont théoriquement illimités jusqu'à la marque zéro si le stock sous-jacent perd du terrain. Stratégies de négociation d'options: Appels couverts Les appels couverts sont souvent l'une des stratégies de première option d'un investisseur essaiera quand vous commencez d'abord avec des options. En règle générale, l'investisseur détiendra déjà des actions de l'action sous-jacente et vendra un appel hors de l'argent pour percevoir la prime. L'investisseur recueille une prime pour la vente de l'appel et est protégé (ou ldquocoveredrdquo) dans le cas où l'option est appelée parce que les actions sont disponibles pour être livrés si nécessaire, sans frais supplémentaires. Une raison principale pour laquelle les investisseurs utilisent cette stratégie est de générer un revenu supplémentaire sur la position avec l'espoir que l'option expire sans valeur (c'est-à-dire ne devient pas dans l'argent par expiration). Dans ce scénario, l'investisseur conserve à la fois le crédit perçu et les actions du sous-jacent. Une autre raison est de ldquolock inrdquo certains gains existants Le gain potentiel maximum pour un appel couvert est la différence entre le prix de l'action achetée et le prix d'exercice d'appel plus tout crédit collecté pour la vente de l'appel. Le meilleur scénario pour un appel couvert est pour le stock de terminer à droite lors de la grève d'appel vendu. La perte maximale, si l'expérience de stock un plongeon tout le chemin à zéro, est le prix d'achat de la grève moins la prime d'appel recueillie. Bien sûr, si un investisseur voyait son stock spirale vers zéro, il serait probablement opter pour fermer la position bien avant cette fois. Stratégies de négociation d'options: placements en liquidités Une stratégie de vente en liquidités consiste en une option de vente vendue, généralement celle qui est hors de l'argent (c'est-à-dire que le prix d'exercice est inférieur au cours actuel). La partie ldquocash-securedrdquo est un filet de sécurité pour l'investisseur et son courtier, étant donné que suffisamment d'espèces sont gardées en main pour acheter les actions en cas de cession. Les investisseurs vendent souvent des puts et les sécurisent avec de l'argent comptant quand ils ont une perspective modérément optimiste sur un stock. Plutôt que d'acheter le stock pure et simple, ils vendent la mise et de recueillir une petite prime tandis que ldquowaitingquoquo pour que le stock de décliner à un point de buy-in plus agréable au goût. Si l'on exclut la possibilité d'acquérir le stock, le profit maximum est la prime perçue pour la vente de la mise. La perte maximale est illimitée à zéro (ce qui explique pourquoi de nombreux courtiers vous faire réserver de trésorerie dans le but d'acheter le stock si itrsquos ldquoputrdquo à vous). Le seuil de rentabilité pour une stratégie à court terme est le prix d'exercice du produit vendu moins la prime payée. Stratégies de négociation d'options: Les écarts de crédit Les écarts d'option sont une autre façon relativement novice opérateurs d'options peuvent commencer à explorer cette nouvelle famille de produits dérivés. Les spreads de crédit et de débit les plus élémentaires combinent deux puts ou calls pour générer un crédit net (ou débit) et créer une stratégie offrant à la fois une récompense limitée et un risque limité. Il existe quatre types de spreads de base: les spreads de crédit (spreads d'appel d'ours et spreads de bull-put) et les spreads de débit (spreads de bull call et spreads de bear put). Comme leurs noms l'impliquent, les spreads de crédit sont ouverts lorsque le trader vend un spread et recueille un débits de crédit, les spreads sont créés lorsqu'un investisseur achète un spread, en payant un débit pour le faire. Dans tous les types de spreads ci-dessous, les options achetées sont placées sur le même titre sous-jacent et dans le même mois d'expiration. Bear Call Spreads Un spread d'appel d'ours se compose d'un appel vendu et un appel plus loin de l'argent qui est acheté. Parce que l'appel vendu est plus cher que l'achat, le commerçant recueille une prime initiale lorsque le commerce est exécuté, puis espère garder certains (sinon tous) de ce crédit lorsque les options expirent. Un écart d'appel d'ours peut également être appelé un spread d'appel court ou un spread de crédit d'appel vertical. Le profil de risque de la stratégie peut varier en fonction du ldquomoneynessrdquo des options sélectionnées (qu'elles soient déjà hors de l'argent lorsque le métier est exécuté ou en argent, ce qui nécessite un mouvement de baisse plus brusque dans le sous-jacent). Out-of-the-options sera naturellement moins cher, et donc le crédit initial recueilli sera plus petit. Les traders acceptent cette prime plus modeste en échange de risques plus faibles, car les options hors du marché sont plus susceptibles d'expirer sans valeur. Perte maximale, si l'action sous-jacente de négociation au-dessus de la grève d'appel à long, est la différence de prix d'exercice moins la prime payée. Par exemple, si un commerçant vend un appel 32,50 et achète un appel 35, percevant un crédit de 90 cents, la perte maximale sur un déplacement au-dessus de 35 est de 1,60. Le bénéfice maximal potentiel est limité au crédit encaissé si le titre se négocie sous la grève à court terme à l'expiration. Le seuil de rentabilité est la grève de la vente achetée plus le crédit net recueilli (dans l'exemple ci-dessus, 35,90). Bull Put Spreads Il s'agit d'une stratégie modérément haussière à neutre pour laquelle le vendeur recueille une prime, un crédit, lors de l'ouverture du commerce. Typiquement parlant, et selon que le spread échangé est in-, at, ou hors-de-l'argent, un vendeur de propagation bull-up veut que le stock de tenir son niveau actuel (ou avancer modestement). Parce qu'un crédit est collecté au moment de la création des tradersquos, le scénario idéal est pour les deux expires sans valeur. Pour que cela se produise, le stock doit se négocier au-dessus du prix d'exercice plus élevé à l'expiration. Contrairement à un jeu haussier plus agressif (comme un appel long), les gains sont limités au crédit collecté. Mais le risque est également plafonné à un montant fixe, peu importe ce qui arrive au stock sous-jacent. La perte maximale est juste la différence dans les prix d'exercice moins le crédit initial. Breakeven est le prix d'exercice plus élevé moins ce crédit. Alors que les commerçants ne vont pas recueillir 300 rendements grâce à des spreads de crédit, ils peuvent être une façon pour les commerçants de recueillir régulièrement des crédits modestes. Cela est particulièrement vrai lorsque les niveaux de volatilité sont élevés et les options peuvent être vendus pour une prime raisonnable. Stratégies de négociation d'options: Débit Spreads Bull Call Spreads Le spread d'appel de taureau est une stratégie modérément haussière pour les investisseurs projetant une hausse modeste (ou du moins aucun inconvénient) dans le stock sous-jacent. ETF ou indice. L'écart vertical à deux jambes combine le même nombre d'appels longs (achetés) plus rapprochés et les appels courts (vendus) plus loin de l'argent. L'investisseur paie un débit pour ouvrir ce type de spread. La stratégie est plus prudente que l'achat d'un achat à long terme direct, car l'appel de gré à gré plus élevé aide à compenser à la fois le coût et le risque de l'appel d'achat réduit. Un taureau appel spreadrsquos risque maximum est simplement le débit payé au moment du commerce (plus des commissions). La perte maximale est endurée si les actions se négocient au-dessous de la grève d'appel à long, à quel point, les deux options expirent sans valeur. Le bénéfice maximal potentiel pour un écart d'appel de la fourchette est la différence entre les prix d'exercice moins le débit payé. Breakeven est la grève longue plus le débit payé. Au-dessus de ce niveau, l'écart commence à gagner de l'argent. Bear Put Spreads Les investisseurs emploient cette stratégie d'options en achetant un put et en vendant simultanément un autre strike-strike inférieur, en payant un débit pour la transaction. Un investisseur pourrait utiliser cette stratégie s'il s'attend à une baisse modérée dans le stock sous-jacent, mais veut compenser le coût d'un long mis. Mdash perte maximale subie si l'action sous-jacente est la négociation au-dessus de la grève de long mis à l'expiration mdash est limitée au débit payé. Le bénéfice maximal potentiel est plafonné à la différence entre les prix d'exercice vendus et achetés moins cette prime (et est obtenu si le sous-jacent est commercialisé au sud du short put). Le seuil de rentabilité est la grève de l'achat acheté moins le débit net payé. Bon, maintenant le vôtre a appris les bases et peut être démangeaisons d'essayer votre main à la négociation d'options virtuelles. Itrsquos temps de choisir un courtier si vous donrsquot déjà en avoir un. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace201204options-trading-strategies. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCAdvantages des options de négociation Il est facile de comprendre pourquoi acheter des actions ou de les négocier est attrayant pour tant d'investisseurs de sa relativement simple à faire et il ya certainement de l'argent à faire. Trading d'autres instruments financiers est souvent plus compliqué et c'est probablement pourquoi de nombreux investisseurs et commerçants ne s'en tenir aux stocks. Cependant, certains de ces autres instruments financiers peuvent fournir d'autres avantages que les actions ne le sont pas. Trading d'options, en particulier, a de nombreux avantages et il ya beaucoup de raisons pour lesquelles cette forme de négociation est digne de considération pour ceux qui cherchent à investir. Sur cette page, nous examinons les principales raisons des options de négociation et pourquoi il peut être une bonne idée, même si c'est un sujet plus complexe avec tant à apprendre. Les thèmes suivants sont abordés: Capital Outlay amp Custo Efficiency Ampleur de risque Récompense Flexibilité et polyvalence Inconvénients des options de négociation Contenu de la section Liens rapides Options recommandées Brokers Lire l'étude Visit Broker Lire la revue Visit Broker Lire la critique Visit Broker Lire la critique Visit Broker Amp Efficacité des coûts Une des meilleures raisons pour les options de négociation est le fait que son possible de faire des profits importants de le faire sans nécessairement avoir d'importantes sommes d'argent. Pour cette raison, son idéal pour les investisseurs avec peu de capital de départ ainsi que ceux avec des budgets plus importants. Le potentiel de profits importants provenant de petits investissements est largement attribuable à l'utilisation de l'effet de levier. En termes très simples, vous pouvez utiliser le levier pour obtenir plus de pouvoir de négociation de la capitale que vous avez. Par exemple, disons que vous aviez 1000 à investir et que vous souhaitez l'investir dans la société X stock, actuellement à 20, que vous attendiez à la hausse de la valeur. Si vous avez choisi de simplement acheter ces stocks en utilisant votre 1,000, alors vous pouvez acheter 50 parts. Si le titre a augmenté, disons, 25, vous obtiendriez un bénéfice de 5 par action pour un total de 250. Cela représente un rendement de votre investissement initial. Alternativement, vous pouvez choisir d'acheter des options d'achat sur le même stock, vous donnant le droit d'acheter le stock. Si les options d'achat avec un prix d'exercice de 20 se négociaient à 2,00 chacun, vous pourriez acheter 500 options qui vous permettraient d'acheter 500 actions si le stock a augmenté. Avec le stock en hausse à 25, vous pouvez exercer votre option d'acheter 500 actions, puis les vendre immédiatement pour un bénéfice de 2.500. Après avoir retiré votre investissement initial de 1 000 pour acheter les options, vous êtes encore laissé avec 1500 bénéfices et un retour sur votre argent de 150. Il s'agit d'un exemple un peu simplifié, mais il illustre comment vous pouvez générer des rendements importants de tout capital de départ Vous avez disponible. Il s'agit d'un avantage évident que les options de négociation a plus de négociation pratiquement n'importe quel autre type d'instrument financier. Tout simplement, vous pouvez économiser de l'argent en prenant une position particulière sur la sécurité sous-jacente pertinente qui vous permet de faire des investissements très rentables et métiers. Il existe même un certain nombre de stratégies qui peuvent être utilisées spécifiquement pour réduire le coût de prendre certaines positions. Récompense de l'avantage de risque À certains égards, l'avantage du risque par rapport à la récompense offert par les options de négociation est étroitement lié au point ci-dessus. Comme le montre l'exemple donné, il est possible de réaliser des rendements proportionnellement plus élevés à partir du même investissement en capital. Nous avons utilisé cet exemple pour souligner que le commerce peut être fait avec des quantités relativement petites de capital de départ et il peut être un moyen très rentable d'investir. En outre, les options de négociation peuvent offrir un risque bien meilleur rapport de récompense si les bonnes stratégies de négociation sont utilisés. Il devrait être clair qu'il ya évidemment des risques impliqués, car il ya avec tout type d'investissement. Certaines stratégies commerciales peuvent être très risquées en effet, en particulier celles qui sont très spéculatives par nature. La règle générale est que plus le rendement potentiel est élevé, plus le niveau de risque est élevé. Ce qui est particulièrement important, cependant, est le fait que vous pouvez à peu près choisir quel que soit le niveau de risque que vous souhaitez prendre et le commerce en conséquence. Le large éventail de contrats d'options différentes que vous pouvez commercer et les différentes commandes que vous pouvez placer, il est beaucoup plus facile de limiter les risques que c'est tout simplement en achetant et en vendant des stocks. Comme vous en apprendre davantage sur les options et la façon dont ils sont échangés, vous réaliserez à quel point un outil puissant qu'ils peuvent être quand il s'agit de gérer les risques. Flexibilité et polyvalence Un des éléments les plus attrayants des options est la flexibilité qu'ils offrent. Cela est en contrat à la plupart des formes d'investissement passif, et même certaines formes plus actives, où il ya des stratégies limitées impliquées et des moyens limités de faire de l'argent. Par exemple, si vous prenez une approche d'achat et de détention pour l'investissement et simplement acheter des actions pour construire un portefeuille à long terme, il n'y a essentiellement que deux stratégies principales que vous pouvez utiliser. Vous pouvez vous concentrer sur la croissance à long terme et acheter les actions qui devraient apprécier en valeur au fil du temps, ou vous pouvez chercher des rendements plus réguliers et acheter des actions qui devraient offrir des versements réguliers de paiement de dividendes. Bien sûr, vous pouvez utiliser une combinaison des deux et il ya quelques variations sur les deux stratégies principales, comme savoir s'il faut faire des investissements très sûrs qui impliquent très peu de risque, mais un rendement limité ou si de prendre plus de risques pour de grands bénéfices potentiels . Cependant, le fait est qu'il n'y a pas vraiment une énorme quantité d'espace pour l'utilisation de stratégies avancées pour augmenter votre niveau de profits. Même si vous négociez activement des actions, il ya certaines limitations impliquées. En termes très élémentaires, vous pouvez soit acheter des actions que vous pensez vont monter en valeur ou à court vendre des stocks que vous pensez vont descendre en valeur. Theres certainement une plus grande gamme de stratégies qui peuvent être utilisés lors de la prise de l'approche buy and hold, et un certain nombre de méthodes différentes qui peuvent être utilisés pour déterminer ce que les métiers à faire et quand. Cependant, la flexibilité et la polyvalence dans le négoce d'options signifie que vous trouverez beaucoup, beaucoup plus d'opportunités pour faire des bénéfices dans n'importe quelle condition de marché dominante. D'une part, les options peuvent être achetées et vendues en fonction d'une grande variété d'actifs sous-jacents. En plus de spéculer sur les mouvements des cours des actions, vous pouvez également spéculer sur les mouvements des prix des indices, des matières premières et des devises étrangères. Ce seul fait signifie qu'il existe un grand nombre de possibilités identifiables pour les métiers potentiellement rentables. Par exemple, vous pouvez avoir une compétence particulière pour prédire les changements sur le marché des changes (devises) ainsi que d'une solide connaissance fondamentale d'une industrie spécifique. Vous pouvez utiliser votre compétence sur le marché des changes pour négocier des options basées sur les devises étrangères et aussi utiliser votre connaissance de l'industrie pour négocier des options basées sur les stocks pertinents. Le potentiel de trouver des métiers appropriés est presque illimité. La gamme de stratégies commerciales réelles qui peuvent être utilisés est également énorme. En particulier, les écarts offrent une véritable souplesse dans la façon dont vous commerce. Si vous cherchez à limiter le risque de prendre une position, de réduire le coût initial de prendre cette position, ou de tenter de profiter des mouvements de prix dans plus d'une direction, ses écarts qui font de la vraie polyvalence. Ils peuvent également être utilisés pour couvrir des positions existantes, ce qui peut être très utile en période d'incertitude. Il est également possible d'utiliser des options se propage pour profiter d'un marché stagnant, quelque chose qui est très difficile lors de la négociation des stocks. Inconvénients des options de négociation Son assez facile de voir pourquoi les options de négociation est de plus en plus populaire auprès de nombreux investisseurs. Ce ne sont plus seulement les professionnels qui sont impliqués, parce que les investisseurs de plus en plus occasionnels et les commerçants à domicile profitent des avantages offerts. Il isnt sans ses inconvénients bien. Il est juste de dire que la maîtrise des options de négociation n'est pas une tâche simple, et il ya certainement beaucoup à apprendre. C'est certainement la raison la plus importante pour laquelle elle est encore évitée par tant de personnes, car la complexité du sujet peut sembler écrasante ou même intimidante. C'est certainement un inconvénient majeur que ce n'est pas aussi simple que beaucoup d'autres formes d'investissement. Les bénéfices sont là pour être faits. Mais il faut beaucoup de temps et d'engagement pour apprendre comment. Un autre inconvénient est les risques encourus. Bien qu'il existe des risques dans toute forme d'investissement, les options de négociation peut être particulièrement risqué, surtout pour les débutants relativement qui n'ont pas une énorme quantité d'expérience. La nature même des options signifie qu'ils peuvent être utilisés pour limiter les risques, si vous comprenez les stratégies requises, mais cette forme de négociation ne devrait pas être considéré comme sans risque par tout moyen. Si vous pensez à des options de négociation, alors vous devriez certainement prendre le temps de lire la page suivante dans cette section: Risques impliqués dans les options de négociation.