How To Make Money Trading Stock Options

Opération d'achat d'options Exemple de négociation d'options d'achat: Options d'achat de négociation est tellement plus rentable que les stocks de négociation juste, et c'est beaucoup plus facile que la plupart des gens pensent, alors laisse regarder un exemple simple de négociation d'option d'appel. Exemple d'opération d'option d'achat: Supposons que YHOO est à 40 ans et que vous pensez que son prix va aller jusqu'à 50 dans les prochaines semaines. Une façon de profiter de cette attente est d'acheter 100 actions de stock YHOO à 40 et de le vendre dans quelques semaines quand il va à 50. Cela coûterait 4000 aujourd'hui et quand vous avez vendu les 100 actions en quelques semaines, vous Recevoir 5000 pour un profit de 1 000 et un rendement de 25. Alors que le retour de 25 est un retour fantastique sur tout le commerce des actions, continuez à lire et découvrez comment les options d'achat de négociation sur YHOO pourrait donner un retour de 400 sur un investissement similaire Comment transformer 4 000 en 20 000: Vous savez avec certitude que le cours d'une action se déplacera beaucoup dans un court laps de temps. Commençons par négocier un contrat d'option d'achat pour 100 actions de Yahoo (YHOO) avec un prix d'exercice de 40 qui expire dans deux mois. Pour rendre les choses faciles à comprendre, supposons que cette option d'achat a été fixée à 2,00 par action, ce qui coûterait 200 par contrat puisque chaque contrat d'option couvre 100 actions. Donc, quand vous voyez le prix d'une option est de 2,00, vous devez penser 200 par contrat. Négocier ou acheter une option d'achat sur YHOO vous donne maintenant le droit, mais pas l'obligation, d'acheter 100 actions de YHOO à 40 par action à tout moment entre maintenant et le 3e vendredi dans le mois d'expiration. Lorsque YHOO passe à 50, notre option d'achat pour acheter YHOO à un prix d'exercice de 40 sera au prix de 10 ou 1 000 par contrat. Pourquoi 10 vous demandez Parce que vous avez le droit d'acheter les actions à 40 lorsque tout le monde dans le monde doit payer le prix du marché de 50, de sorte que le droit doit être la valeur de 10 Cette option est considérée comme in-the-money 10 Ou il a une valeur intrinsèque de 10. Call Option Payoff Diagramme Donc, lors de la négociation de l'appel YHOO 40, nous avons payé 200 pour le contrat et vendu à 1000 pour un bénéfice de 800 sur un investissement de 200 - thats un 400 retour. Dans l'exemple de l'achat des 100 actions de YHOO, nous avions 4 000 à dépenser, alors qu'est-ce qui serait arrivé si nous avons dépensé que 4 000 sur l'achat de plus d'une option d'achat YHOO au lieu d'acheter les 100 actions YHOO Nous aurions pu acheter 20 contrats 4,00020020 contrats d'option d'achat) et nous les aurions vendus pour 20 000 pour un bénéfice de 16 000. Options d'achat Conseil: Dans les États-Unis, la plupart des contrats d'options sur actions et d'indices expirent le 3e vendredi du mois, mais cela commence à changer car les bourses permettent des options qui expirent chaque semaine pour les actions et indices les plus populaires. Options d'achat Trading Tip: Notez également que dans les États-Unis, la plupart des options d'appel sont connues sous le nom d'options de style américain. Cela signifie que vous pouvez les exercer à tout moment avant la date d'expiration. En revanche, les options d'appel de style européen ne vous permettent d'exercer l'option d'achat qu'à la date d'expiration. Conseil d'option Call and Put Option: Enfin, notez dans le graphique ci-dessous que le principal avantage que les options d'achat ont sur les options de vente est que le potentiel de profit est Illimité Si le stock va jusqu'à 1000 par action, alors ces options d'appel YHOO 40 serait dans l'argent 960 Cela contraste avec une option de vente dans le plus qu'un prix des actions peut descendre est de 0. Donc, le plus qu'une option de vente peut Jamais être dans l'argent est la valeur du prix d'exercice. Que se passe-t-il avec les options d'appel si YHOO ne passe pas à 50 et passe seulement à 45 Si le prix de YHOO s'élève au-dessus de 40 par la date d'expiration, pour dire 45, alors vos options d'appel sont encore dans l'argent par 5 et vous Peut exercer votre option et acheter 100 actions de YHOO à 40 et immédiatement les vendre au prix du marché de 45 pour un bénéfice de 3 par action. Bien sûr, vous n'avez pas à le vendre immédiatement-si vous voulez posséder les actions de YHOO alors vous n'avez pas à les vendre. Puisque tous les contrats d'option couvrent 100 actions, votre bénéfice réel sur ce contrat d'option d'achat est en fait de 300 (5 x 100 actions - 200 de coût). Toujours pas trop minable, eh Qu'arrive-t-il aux options d'appel si YHOO ne monte pas jusqu'à 50 et reste juste autour de 40 Maintenant si YHOO reste fondamentalement le même et plane autour de 40 pour les prochaines semaines, alors l'option sera au-the - Argent et finira par expirer sans valeur. Si YHOO reste à 40 puis l'option d'appel 40 est sans valeur parce que personne ne paierait de l'argent pour l'option si vous pouviez juste acheter le stock YHOO à 40 dans le marché libre. Dans ce cas, vous auriez perdu seulement les 200 que vous avez payé pour la seule option. Maintenant, si le prix de marché de YHOO est de 35, alors vous n'avez aucune raison d'exercer votre option d'achat et d'acheter 100 actions à 40 actions pour Une perte immédiate par action. C'est là que votre option d'appel est pratique car vous n'avez pas l'obligation d'acheter ces actions à ce prix - vous ne faites rien, et laissez l'option expirer sans valeur. Lorsque cela se produit, vos options sont considérées hors de l'argent et vous avez perdu les 200 que vous avez payé pour votre option d'achat. Astuce importante - Notez que vous ne pouvez pas perdre plus que le coût de votre investissement initial, peu importe dans quelle mesure le prix du stock tombe. C'est pourquoi la ligne dans le diagramme de paiement de l'option d'achat ci-dessus est plate si le cours de clôture est au niveau ou au-dessous du prix d'exercice. Notez également que les options d'appel qui sont définies pour expirer dans un an ou plus dans l'avenir s'appellent LEAPs et peut être un moyen plus rentable d'investir dans vos stocks préférés. Rappelez-vous toujours que pour que vous puissiez acheter cette option d'appel YHOO Octobre 40, il doit y avoir quelqu'un qui est prêt à vous vendre cette option d'achat. Les gens achètent des actions et des options d'achat croient que leur prix de marché va augmenter, alors que les vendeurs croient (tout aussi fortement) que le prix va diminuer. L'un de vous aura raison et l'autre se trompera. Vous pouvez être acheteur ou vendeur d'options d'achat. Le vendeur a reçu une prime sous la forme du coût de l'option initiale que l'acheteur a payé (2 par action ou 200 par contrat dans notre exemple), en gagnant une certaine compensation pour vous vendre le droit d'appeler le stock loin de lui si le prix des actions se termine Dessus du prix d'exercice. Nous reviendrons sur ce sujet un peu plus tard. La deuxième chose que vous devez vous rappeler est qu'une option d'achat vous donne le droit d'acheter un stock à un certain prix à une certaine date et une option de vente vous donne le droit de vendre un stock à un certain prix à une certaine date. Vous pouvez vous rappeler la différence facilement en pensant à une option d'appel vous permet d'appeler le stock loin de quelqu'un, et une option de vente vous permet de mettre le stock (vendre) à quelqu'un. Voici le top 10 des concepts d'options que vous devez comprendre avant de faire votre premier véritable métier: Quit Your Job To Trade Stocks Trading est souvent considéré comme un haut barrière à l'entrée du champ, mais ce n'est tout simplement pas le cas dans le marché d'aujourd'hui. Maintenant, n'importe qui avec l'ambition et la patience peut commercer, et le faire pour une vie, même avec peu ou pas d'argent. Sound fantastique Il est, et il ya tant d'options disponibles pour les personnes avec le désir de mettre dans le temps d'apprendre. La nouvelle ère du commerce Les changements technologiques et les volumes croissants sur les bourses ont entraîné un certain nombre de carrières commerciales de barrières à l'entrée très réduites. Dans certains cas, aucun capital personnel n'est nécessaire, et dans d'autres cas, une petite quantité de capital sera nécessaire pour vous aider à démarrer, afin de vérifier votre engagement à la négociation. Avec des marchés si interconnectés, son temps de négociation toujours ouvert quelque part sur le globe, et beaucoup de ces marchés peuvent être accessibles avec une relative facilité. Cela signifie que même les personnes qui ont des emplois à temps plein ou des enfants à la maison peuvent échanger - c'est juste une question de trouver le bon marché et l'opportunité. Cela ne veut pas dire que le commerce est une entreprise facile - il peut être très difficile de rester dans le long terme. Comme nous regardons quelques alternatives commerciales disponibles dans le marché d'aujourd'hui, vous verrez que vous êtes en mesure d'entrer sur le marché, mais votre succès final dépend de vous. Nous allons examiner ces options en profondeur pour voir ce qu'ils offrent carrière sage, ou si elles peuvent simplement être utilisés pour générer des revenus supplémentaires. Les options disponibles Les gens pensent souvent que les commerçants à temps plein ne travaillent que pour les banques d'investissement. Avec des diplômes avancés et un pedigree élevé. Tout aussi commun est la pensée que, pour le commerce de soi-même de grandes quantités de capital et de temps de consommation sont nécessaires. Il est probablement vrai que pour entrer dans une banque d'investissement ou sur un grand échafaudage institutionnel. Vous aurez besoin d'avoir des connexions ou un contexte éducatif de premier plan qui vous distingue. Par conséquent, cette alternative ne sera pas axée sur. Dans cet article, nous allons nous concentrer sur la façon dont la personne moyenne, avec vaste ou très peu d'expérience commerciale, peut entrer dans l'arène de la négociation et la création de richesse. Commerce de façon indépendante La première option, et probablement le plus facile parce qu'il est si flexible et peut être moulé autour d'une vie des personnes actuelles, est le commerce de la maison. Cependant, les actions de négociation de la journée à partir de la maison est également l'une des arènes les plus capital-intensive. C'est parce que l'exigence d'équité minimale pour un commerçant qui est désigné comme un day trader jour est de 25 000, et ce montant doit être maintenu en tout temps. Si le compte des commerçants tombe en deçà de ce minimum, il ne sera pas autorisé à négocier jusqu'à ce que le niveau minimum des actions soit rétabli soit en déposant des espèces ou des titres. Par conséquent, les commerçants potentiels doivent être conscients des autres marchés qui exigent moins de capital et ont des barrières à l'entrée plus faibles. Les marchés des changes (forex) ou des devises offrent une telle alternative. Les comptes peuvent être ouverts pour aussi peu que 100 et, avec l'effet de levier. Une grande quantité de capital peut être contrôlée avec cette petite somme d'argent. Ce marché est ouvert 24 heures par jour pendant la semaine, et constitue donc une alternative à ceux qui ne peuvent pas commercer pendant les heures de marché régulières. Le marché du contrat pour différence (CFD) a également augmenté. Un CFD est un accord électronique entre deux parties qui n'implique aucune propriété de l'actif sous-jacent. Cela permet de saisir les gains pour une fraction du coût de prise en charge de l'actif. Comme avec le marché des changes. Le marché des CFD offre un fort effet de levier, ce qui signifie que des quantités de capital plus petites sont nécessaires pour entrer sur le marché. Le marché boursier peut également être échangé à l'aide d'un CFD. Bien que le stock ne soit jamais détenu, le contrat permet aux bénéfices de perte de spéculer sur les actions ou les indices sous-jacents en reflétant son mouvement. Un levier élevé signifie un risque plus élevé. Mais si un commerçant n'a pas une grande quantité de capital, ce marché peut encore être entré avec des barrières très faibles. Se renseigner sur les risques encourus et la construction d'un plan de trading solide sont absolument oblige avant de participer à toute activité de négociation, mais lorsque vous êtes très levée, il devient encore plus primordiale. Propriété des entreprises de négociation Propriétaire des entreprises de négociation sont devenus très attrayants avec leurs programmes de formation et de faibles structures. Si l'idée de négociation à partir de la maison ne fait pas appel à vous, alors travailler sur un plancher de négoce pourrait. Dans ce système, le commerçant dispose d'un capital ferme (ou de capital de levier) pour le commerce et le risque est partiellement géré par l'entreprise. Alors que la discipline personnelle est encore très nécessaire, le commerce pour une entreprise prend une partie du poids hors des épaules des commerçants. Travailler pour une entreprise peut également exiger travailler dans un bureau au cours d'un marché ouvert, bien que certaines entreprises permettent aux commerçants de commerce à distance (à domicile). Les avantages de travailler avec une entreprise commerciale peut inclure la formation gratuite, étant entouré par d'autres commerçants prospères. Des idées commerciales constantes, des frais et commissions fortement réduits, l'accès au capital et la surveillance des performances. Beaucoup d'entreprises de négoce propriétaires acceptent les gens qui ont montré l'initiative dans leurs antécédents et ont une certaine éducation dans leur domaine antérieur. C'est parce que l'entreprise peut surveiller un risque des commerçants, et ceux qui ne montrent pas la promesse peuvent être libérés avec très peu de perte globale pour l'entreprise. Payer dans une entreprise est basée sur la performance, et est normalement un paiement de pourcentage de vos bénéfices nets après les frais. Certaines licences peuvent être exigées, mais selon la structure de la société ce n'est pas toujours le cas. Passer l'examen de la série 7 signifie qu'il ya plus d'entreprises avec qui vous êtes disponible pour le commerce. Chaque entreprise opère un peu différemment, afin de trouver un qui convient à vos besoins, la personnalité et les circonstances. Certains exigent que vous utilisiez une partie de votre propre capital. Si vous exécutez une recherche pour une liste de sociétés de négoce propriétaires, vous serez en mesure de voir ce qui est disponible pour vous. La ligne de fond Après la méthode de négociation qui vous convient le mieux a été décidé, la prochaine étape est cruciale. Si le commerce de la maison est le principal intérêt, alors vous devez décider quels marchés vous négocierez en fonction de votre capital et intérêts. Vous devez alors faire un plan commercial complet. Qui est également un plan d'affaires (le commerce est maintenant votre entreprise) et de décider comment vous allez opérer en tant que commerçant. De là, explorez différents courtiers en ligne et comparez ce qu'ils offrent. Cherchez un mentor ou quelqu'un pour vous aider. Ensuite, il est temps de commencer à négocier. Le ratio de Sharpe est une mesure pour calculer le rendement ajusté au risque, et ce ratio est devenu la norme de l'industrie pour de tels. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un périphérique mobile. Im complètement confondu par les options, jusqu'à la terminologie arcane. Juste quelles sont les options et ce que ces termes comme appel, mettre, prix d'exercice et la date d'expiration signifie Voici quelques définitions que vous devriez lire avant de procéder à pourquoi les Fools portent un tel dégoût pour les options. Option d'achat - Un appel est un contrat d'option qui accorde à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter les actions souscrites d'options d'une société à un prix déterminé (le prix d'exercice) pendant une certaine période. Si le stock ne parvient pas à atteindre le prix d'exercice avant la date d'expiration, l'option expire sans valeur. Vous achetez un appel si vous pensez que le prix de l'action du titre sous-jacent va augmenter ou vendre un appel si vous pensez qu'il va baisser. La vente d'une option est également désignée comme écriture d'une option. Le vendeur d'options est appelé l'écrivain. Contrat - Un contrat d'option représente 100 actions du stock sous-jacent. Date d'expiration - La date d'expiration correspond à la date d'expiration de l'option. Fonctionnellement, les dates d'expiration sont toujours le troisième vendredi du mois. In-the-money - Une option d'achat est in-the-money si le cours de l'action sous-jacente à l'option est au-dessus du prix d'exercice. Une option de vente est en jeu si le cours de l'action sous-jacente à l'option est INFERIEUR au prix d'exercice. (Voir la discussion du prix d'exercice ci-dessous pour un exemple). Valeur intrinsèque - La valeur intrinsèque est la partie en argent d'une prime d'options. Une option d'achat a une valeur intrinsèque si le prix de l'action du titre sous-jacent est AU-DESSUS du prix d'exercice des options. Une option de vente a une valeur intrinsèque si le prix de l'action est inférieur au prix d'exercice. Regardez sous la définition du prix d'exercice. L'exemple donné ici d'une option d'achat IBM aurait une valeur intrinsèque chaque fois que le cours de l'action IBM est supérieur à 110 (le prix d'exercice des options). Premium - La prime est le coût total d'une option. Il s'agit essentiellement de la somme des options intrinsèque et valeur temporelle. Notez cependant qu'une partie de la prime d'options est fonction de la volatilité de l'option. Par exemple, le commerce sauvage d'options dans le cas d'une prise de contrôle d'entreprise peut gonfler la prime d'options. Put - Une option de vente est un contrat qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, de vendre le stock sous-jacent au contrat à un prix prédéterminé (le prix d'exercice). Le vendeur (ou écrivain) de l'option de vente est obligé d'acheter l'action au prix d'exercice. Les options de vente peuvent être exercées à tout moment avant l'expiration de l'option. Vous achetez un put si vous pensez que le cours de l'action sous-jacente tomber, ou vendre un si vous pensez qu'il va augmenter. Notez, vous n'avez pas à posséder le stock pour acheter un put. Vous pouvez acheter un put, attendre que le prix tombe en dessous du prix d'exercice, puis acheter le stock et immédiatement le revendre pour le prix d'exercice plus élevé. La personne qui a vendu le put se bloque avec l'achat du stock au prix plus élevé. Prix ​​d'exercice - Chaque option a un prix d'exercice, qui est le prix du stock sous-jacent auquel le propriétaire de l'option d'achat a le droit d'acheter le stock, et le propriétaire de l'option de vente a le droit de vendre le stock. Regardons un exemple. Dites que vous achetez un contrat d'option d'achat pour IBM à un prix d'exercice de 110. Par la suite, Apple Computer les achète et le prix des actions monte à 140. Votre option d'achat vous donne le droit d'acheter 100 parts d'IBM à 110. Alternativement, La valeur de l'option a augmenté, vous pouvez simplement vendre l'option pour une prime plus élevée que vous avez payé pour cela. Valeur temporelle - La valeur temporelle est la partie de la valeur des options qui dépasse la valeur intrinsèque (dans la monnaie). Considérons l'option IBM mentionnée ci-dessus. Que faire si le prix de l'action d'IBM tombe à 105 Dans ce cas, l'option d'achat n'a pas de valeur intrinsèque puisque le prix de l'action est au-dessous du prix d'exercice de 110. Quelle que soit la prime de l'option, c'est toute la valeur temporelle. Chaque fois que le cours de l'action sous-jacente à un appel est au-dessous du prix d'exercice, ou le prix du stock sous-jacent une mise est au-dessus du prix d'exercice, l'option n'a que la valeur de temps. Plus vous vous rapprochez de la date d'expiration, plus la valeur de temps sera faible. À maintes reprises, Ive seen Fools parler dénigrement des options et tout ce qu'ils représentent. Les options sont-elles si mauvaises que je veux dire, beaucoup de gens les échangent. Ils ne peuvent pas être aussi mauvais que Fools faire, peuvent-ils Nous ne les déteste pas, nous ne les aime pas beaucoup. Ce n'est rien de personnel. Nous venons de voir trop de gens perdre de l'argent avec eux. Et trop de gens tentent de les promouvoir comme un chemin vers la richesse. Les seules richesses générées sont les ventes de livres expliquant comment jouer au jeu d'options. Fondamentalement, les options offrent le potentiel pour de gros gains de pourcentage et 100 pertes sur votre argent (vous pouvez perdre la prime totale plus la commission). Ils peuvent séduire attrayante parce qu'ils présentent la possibilité de faire le gros score. Malheureusement, la réalité est que les 80 énormes opérateurs d'options perdent leur argent. Et, bien que techniquement pas considéré comme le jeu, le Fool quotidien ne tient pas une chance. Voici pourquoi. La raison la plus redoutable de ne pas jouer avec ces créatures bestiales est la statistique simple --- 80 de tous les joueurs perdent. Période. Aucun argument. Pas de concours. Maintenant, il ya toujours un jeune Fous entreprenant dans chaque foule qui a l'intention de faire partie de la spéciale 20 qui réellement faire de l'argent. Quels obstacles doit-il ou elle surmonter Afin de frapper le jackpot au casino, le Sage doit tirer 7-7-7, à droite Bien, faire de l'argent dans les options est comme ces trois numéros magiques. Pour faciliter la discussion, appelez chaque 7 un nom différent. Ces trois facteurs sont le temps, la direction et l'ampleur (vous rappelle la physique du lycée, non). Heure --- Les options sont des actifs qui perdent du temps. Pensez au sablier avec les sables du temps glissant loin. Eh bien, une partie du prix que vous payez lorsque vous achetez une option est pour le temps. Et comme chaque jour passe, vous perdez de plus en plus de prime de temps. L'option diminue en valeur avec le temps. Ainsi, vous êtes dans un jeu constant de battre l'horloge avec ces options. Frappe un. Direction --- Pour gagner de l'argent avec une option, vous devez également être correct sur la direction du stock ou de l'indice. Ce n'est pas toujours facile, et si vous faites une erreur, les chances sont que youll rapidement perdre la plupart de votre argent. Si vous ramasser et il descend, embrasser votre argent au revoir. Frappe deux. Magnitude --- en supposant que vous êtes correct sur la direction ET vous battre l'horloge, vous aussi devez être en mesure de prédire le montant minimum qu'un stock va se déplacer. Heres un exemple: Vous achetez une option d'appel de 3 mois pour Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) à 20. HUSH est actuellement à vendre pour 21 et vous savez juste que le chiot est en hausse. L'option vous coûte 450. Rappelez-vous chaque contrat d'option est pour 100 actions. La valeur intrinsèque est de 1 par action et la valeur temporelle est de 3,50 par action. Comme il s'avère, vous avez raison sur le prix, il ne monter, et vous avez raison sur le temps - la semaine avant son expiration, il va jusqu'à 24 14. Grand appel. Combien faites-vous? Vous perdez 25 commissions plus. Lorsque l'option expire, il n'ya pas de valeur de temps à gauche, donc vous pouvez vendre votre option pour sa valeur intrinsèque qui est de 4 14 par action. Frappe trois, vous êtes dehors. La seule façon d'être membre du club est de prédire correctement la direction du stock, le calendrier de son passage et l'ampleur minimale du mouvement. Sauf si vous avez une boule de cristal ou un lien direct dans la hotline psychique, les chances sont que vous n'obtiendrez pas les chances. En outre, voici un autre aspect négatif des options. Avez-vous déjà regardé la propagation bidask d'options N Lets dire que l'offre est de 6 et le demander 6 38. Vous pouvez donc acheter l'option à 6 38, mais ne pouvait que tourner autour et le vendre pour 6. C'est une perte instantanée d'environ. 375, et avec des options vendues seulement dans des lots de 100, son au moins une perte de 37,50. Et ce spread n'est pas si mauvais que les spreads d'options vont. De nombreux spreads correspondent à des pertes instantanées de 20 ou plus. C'est juste de la chauve-souris, les gens. Dès que vous achetez, vous avez perdu 20 ou plus de votre argent Joli pathétique, n'est-ce pas Hmm, je commence à voir la lumière. Mais les options arent bon pour la couverture, sinon la spéculation Par exemple, ce qui est erroné avec l'achat de certains met à protéger vos gains si vous êtes inquiet au sujet d'un stock de pouvoir ou une correction massive du marché Eh bien, il ya quelques raisons de ne pas couvrir vos positions dans ce façon. Le principal parmi ceux-ci est que, ce faisant, youre paris contre vous-même. Comment si simple. Si vous êtes un fou vrai, youre tenant le stock en question parce que vous vous attendez à ce qu'il apprécie en valeur au fil du temps. Vous n'êtes pas en regardant les fluctuations à court terme dans le cours de l'action, étant confiant que votre recherche fou a découvert un bijou sous-évalué. Vous allez laisser ce stock seul pour qu'il puisse atteindre une valeur plus équitable et de profiter de ce fait. Si vous n'êtes pas confiant le stock apprécieront tellement, et regagner toute la valeur qu'il pourrait perdre sur des bouleversements de marché, vous n'avez aucune affaire le tenant. Ne pas acheter un put pour protéger votre investissement simplement le vendre pour le faire et mettre votre argent ailleurs. Deuxièmement, en achetant une mise pour protéger les bénéfices, vous êtes essentiellement parier sur la direction du marché prendra dans la durée de vie limitée de l'option. Ce n'est pas du tout insensé. Prédire de telles choses est mieux laissé aux sages qui résident sur la rue. Personne ne sait quelle direction le marché prendra. Pourquoi gaspiller votre temps et votre argent à essayer de prédire ce Si vous êtes inquiet, mieux vaut passer votre temps à réexaminer les raisons pour lesquelles vous avez acheté le stock en premier lieu. Si ces raisons sont encore valables, détendez-vous. Sinon, le vendre rapidement et trouver un stock qui répond à vos critères stupides. Bon, je sais que ce n'est pas idiot d'utiliser des options. Mais pourriez-vous au moins m'expliquer comment ils fonctionnent Pretty s'il vous plaît Bien, puisque vous avez demandé si bien. Par exemple, disons que le 1er mai, le 80 juillet, les appels à 12 (soit 0,50 par action) sont disponibles sur Tubulator ElectroMagnetics, Inc. (HEX: TUBE), dont le prix est actuellement fixé à 75. Cela signifie que cela vous coûtera 50 pour acheter une option d'achat sur TUBE (0,50 100 actions). Vous décidez d'acheter 10 appels à 500. Vous pensez que le stock TUBE va augmenter entre maintenant et le 3e vendredi de Juillet. Si TUBE frappe la grève avant la date d'expiration, vous pouvez exercer votre option et acheter 1000 actions du vendeur de l'option à 80 par action. Bien sûr, vous pourriez les acheter sur le marché à 80, donc theres aucun avantage d'avoir acheté les appels. Le prix de TUBE va devoir surpasser le prix d'exercice pour faire ce marché valoir la peine. Ensuite, il ya la question de 500 que vous avez payé pour les appels. Le prix de TUBE va devoir atteindre 80 12 pour que vous juste pour égaliser - en fait un peu plus élevé pour couvrir le coût de la commission que vous avez dû payer pour obtenir les appels. Oh, nous avons oublié de mentionner les commissions avant Qu'il est négligent de nous -) Oui, TUBE s'est bien comporté récemment, et nous supposons son ascension. Après tout, leur nouveau magnetron réfléchissant l'intérieur, oscillant est prêt pour l'expédition. Mais juste comment êtes-vous sûr que les investisseurs vont être impressionnés assez pour courir le prix jusqu'à 6-7 avant Juillet 21 Oh, vous dites que c'est un Cant-Miss-Pick dans le Kabutt Kalls Newsletter. Eh bien, pourquoi s'embêter avec une opinion absurde - vous ne pouvez pas manquer -) Mais laisse supposer qu'il monte, tout le chemin à 82, par exemple, avant la date de péremption. Alors vous feriez certainement un certain profit. Vous pouvez acheter ces 1000 actions à 80 et immédiatement tourner autour et les vendre pour 82, qui est 2000. Moins les 500 que vous avez payé pour les appels, moins la commission originale sur les appels, moins la commission sur l'achat, moins la commission Sur la vente. Quelque part entre 1400 et 1450. Si vous aviez acheté 1000 TUBE à 75, ils valaient 82 000 aujourd'hui et vous cherchez un bénéfice de 6 000 (moins seulement deux commissions de négociation, si vous deviez les vendre maintenant). Alors pourquoi est-ce que quelqu'un serait intéressé par l'achat de levier d'appels Dans cet exemple l'achat des appels ne vous coûterait 500 à faire 1400 (presque tripler votre argent). L'achat du stock vous coûterait 75 000 à faire 6 000, seulement un retour 8. Donc, qui préférez-vous, 1400 de l'accord ou 1000 parts de TUBE qui a été le déplacement assez bien de la fin Certaines personnes irait pour les options que nous Fools aurait plutôt le stock. Gardez à l'esprit que la situation ci-dessus est l'un des 20 achats d'options d'achat réussies. 80 du temps cette option aurait expiré sans valeur. Mais ce n'est pas assez sûr si vous êtes de l'autre côté Vendant l'option au lieu de l'acheter Eh bien, supposons que vous aviez vendu l'appel ci-dessus Si vous écrivez (vendez) Juillet 80 appels à 0.50 sur 1000 actions de TUBE, youre paris que le prix Ne sera pas aller (ou au-dessus) 80 avant le 3e vendredi en juillet. Youll obtenir 500 pour votre vente, mais si le prix ne va à 82 et l'acheteur exerce son option, vous devrez lui fournir les 1000 actions. Si vous vendez des APPELS COUVERTS, cela signifie que vous possédez 1000 actions de TUBE et devrez maintenant les vendre à l'acheteur pour 80 000. Vous avez fait 500 sur l'option, mais vous avez perdu l'appréciation de 80 à 82 pour une perte nette de 1500 sur cette affaire particulière. Si vous avez vendu NAKED CALLS, cela signifie que vous avez acheté 1000 actions de TUBE (c'est 82 000 de la poche pour quelques jours) et les vendre à l'acheteur pour 80.000. La prime vous coussins un peu, mais votre perte nette est toujours 1500. (Sans parler du coût de l'antiacide comme le 21 juillet approches.) Puisque 80 des options expirent sans valeur, certaines personnes écrivent des options comme une source de revenu. Ce n'est pas investir, mais son spéculation sur le mouvement des prix d'un stock. Il peut ou ne peut pas être stupide, mais il n'est certainement pas stupide. -) Ce qui se passe ici est Wall Street peuplée par un tas de gens superstitieux Qu'est-ce que Triple Witching et pourquoi devrait-on s'occuper Triple witching se réfère aux machinations du marché provoqué par l'expiration simultanée des indices boursiers à terme, Options. Cela se produit quatre fois par an, le troisième vendredi de mars, juin, septembre et décembre. Pour être précis, l'expression est Triple Witching Hour, et se réfère à la dernière heure de négociation sur ces vendredis. L'expiration de ces véhicules peut provoquer une volatilité élevée dans les cours des actions comme les commerçants jouer follement avec les véhicules expirant et les titres sous-jacents. Les sœurs bizarres, la main dans la main, Les affiches de la mer et de la terre, Ainsi vont environ: Thrice à thine, et trois à la mienne, Et trois fois encore, pour faire neuf. Paix Les charmes ont fini. Les imbéciles ne se soucient pas beaucoup de triple sorcellerie, à moins que ce soit la variété shakespearienne. Thats parce qu'aucun vrai Fool ne se concentrerait si étroitement sur un investissement pour se préoccuper de la performance des prix sur une seule journée. Oubliez triple sorcellerie et prenez un long week-end Maintenant, vous savez pourquoi nous n'avons pas beaucoup d'informations sur les options sur notre site. Mais, si notre explication Foolish ne satisfait pas votre soif de connaissances, vous pouvez trouver beaucoup d'informations très utiles sur les options sur le site Web Chicago Board Options Exchange: cboeLearnCenter. S'il vous plaît . Faites attention quand ils expliquent les risques.